固定利率付款_Fixed-Rate Payment

固定利率付款是什么？

固定利率付款是一种分期贷款，其利率在贷款期间无法更改。尽管每期的支付金额保持不变，但用于偿还利息和本金的比例会有所不同。固定利率付款有时被称为“香草饼干”付款，可能是因为它具有很强的可预测性，没有意外惊喜。

关键要点

• 在固定利率付款中，贷款期间的总应付款金额保持不变，尽管支付的利息和本金的比例会有所变化。
• 固定利率付款通常指抵押贷款。借款人需在固定利率付款和可调利率付款之间进行选择。
• 银行通常提供各种固定利率抵押贷款，每种贷款的利率略有不同。

固定利率付款是如何运作的

固定利率付款协议通常用于抵押贷款。购房者通常可以选择固定利率抵押贷款或可调利率抵押贷款（ARM）。可调利率抵押贷款也被称为浮动利率贷款。购房者可以决定哪种贷款更适合他们。

银行通常会提供多种固定利率抵押贷款，每种贷款的利率有所不同。购房者一般可以选择15年期或30年期的贷款。对退伍军人和联邦住房管理局（FHA）贷款，还会提供略低的利率。尽管退伍军人贷款和FHA贷款的利率较低，借款人通常需要购买额外的抵押贷款保险以防止违约。

银行还提供可调利率贷款的选项。历史上，这些贷款的起始利率通常低于固定利率贷款。在利率较低时，购房者通常可以获得更低的可调利率抵押贷款的初始利率，从而在购房后的几个月内减少还款负担。当初始期结束时，银行会提高利率，随之而来的付款金额也会上升。当利率高企时，银行更倾向于在固定利率贷款上提供初始利率折扣，因为它预期新贷款的利率会降低。

然而，自2008年住房危机以来，抵押贷款利率一直维持在5%以下，固定利率贷款与可变利率贷款之间的差距几乎消失。截至2020年8月13日，全国30年期固定抵押贷款的平均利率为2.96%，而相应的可调利率贷款为2.9%。后者被称为“5/1 ARM”，意味着利率在前五年内保持不变，五年后可能每年根据市场状况进行调整。

0.06%：30年期固定利率抵押贷款与30年期可调利率抵押贷款的平均利率之间的差距。

特别考虑

固定利率付款贷款的每月付款额保持不变，但用于偿还本金和利息的比例每月都会变化。最初的付款主要用于支付利息，而本金的偿还则相对较少。随着时间的推移，利息支付的金额逐渐减少，而本金支付则逐渐增加。这被称为贷款摊销。

此术语在房贷行业中用于指代依据常见摊销表进行计算的固定利率抵押贷款的支付。例如，对于一笔250,000美元、30年期且利率为4.5%的固定利率抵押贷款，其前几期的摊销表如下所示。

贷款摊销表示例
金额	第一个月	第二个月	第三个月
总付款	$1,266.71	$1,266.71	$1,266.71
本金	$329.21	$330.45	$331.69
利息	$937.50	$936.27	$935.03
总利息	$937.50	$1,873.77	$2,808.79
贷款余额	$249,670.79	$249,340.34	$249,008.65

注意，利息支付的金额从每个月到下个月缓慢减少，而本金支付则略有增加。整体贷款余额在下降。然而，每月支付金额$1,266.71保持不变。